Buffett Vs Soros Estratégias De Investimento

Buffett vs. Soros: Estratégias de Investimento

No curto prazo, o sucesso do investimento pode ser conseguido em uma miríade de maneiras. Especuladores e comerciantes do dia muitas vezes oferecem extraordinárias taxas elevadas de retorno, às vezes dentro de algumas horas. Gerar uma taxa de retorno superior de forma consistente em um horizonte de tempo adicional, no entanto, requer uma compreensão magistral dos mecanismos de mercado e uma estratégia de investimento definitiva. Dois desses atores do mercado se encaixam: Warren Buffett e George Soros.

Warren Buffett

Conhecido como "o Oráculo de Omaha", Warren Buffett fez seu primeiro investimento na tenra idade de 11. Em seus 20 anos, o jovem prodígio estudaria na Universidade de Columbia, sob o pai de investimento de valor e seu mentor pessoal, Benjamin Graham. Graham argumentou que cada segurança tinha um valor intrínseco que era independente do seu preço de mercado, instilando em Buffett o conhecimento com o qual ele iria construir seu conglomerado império. Pouco depois de se formar formou "Buffett Partnership" e nunca olhou para trás. Ao longo do tempo, a empresa evoluiu para "Berkshire Hathaway", com uma capitalização de mercado superior a US $ 200 bilhões. Cada ação é avaliada em cerca de US $ 130.000, como Buffett se recusa a realizar um desdobramento de ações de ações de sua empresa.

Buffett é um árbitro que é conhecido por instruir seus seguidores a "ter medo quando os outros são gananciosos, e ser ganancioso quando os outros estão com medo." Muito de seu sucesso pode ser atribuído às três regras cardinais Graham: investir com uma margem de segurança. Lucrar com a volatilidade e conhecer a si mesmo. Como tal, Warren Buffett tem a capacidade de suprimir a sua emoção e executar essas regras em face das flutuações econômicas.

George Soros

Outro titã financeiro do século 21, George Soros nasceu em Budapeste em 1930, fugindo do país depois da Segunda Guerra Mundial para escapar do comunismo. Sendo assim, Soros adota o conceito de "reflexividade" da teoria social, adotando um "conjunto de idéias que procura explicar como um mecanismo de feedback pode desviar a participação de participantes em ativos de mercado nesse mercado".

Graduando-se da London School of Economics alguns anos depois, Soros continuaria a criar o Quantum Fund. Gerenciando esse fundo de 1973 a 2011, Soros retornou cerca de 20% aos investidores anualmente. O Fundo Quantum decidiu encerrar com base em "novos regulamentos financeiros que exigem fundos de hedge para se registrar com a Securities and Exchange Commission". Soros continua a assumir um papel ativo na administração da Soros Fund Management, outro fundo de hedge que ele fundou.

Onde Buffett procura o valor intrínseco de uma empresa e espera que o mercado se ajuste adequadamente ao longo do tempo, a Soros depende da volatilidade de curto prazo e das transações altamente alavancadas. Resumindo, Soros é um especulador. Os fundamentos de um investimento prospectivo, embora importante, às vezes, desempenham um papel menor em sua tomada de decisão.

Na verdade, no início dos anos 90, Soros fez uma aposta de vários bilhões de dólares que a libra britânica depreciaria significativamente em valor ao longo de um único dia de negociação. Em essência, ele estava diretamente lutando contra o sistema bancário central britânico em sua tentativa de manter a libra artificialmente competitiva nos mercados de câmbio. Soros, é claro, fez um arrumado US $ 1 bilhão fora do negócio. Como resultado, nós o conhecemos hoje como o homem "que quebrou o banco da Inglaterra".

A linha de fundo

Warren Buffett e George Soros são exemplos contemporâneos de algumas das mentes mais brilhantes da história do investimento. Embora eles empregam estratégias de investimento marcadamente diferentes, ambos os homens têm alcançado grande sucesso. Os investidores podem aprender muito, mesmo com uma compreensão básica de suas estratégias e técnicas de investimento.