Por Que As Taxas De Juros São Importantes Para Os Comerciantes De Forex

Por que as taxas de juros são importantes para os comerciantes de Forex

A maior influência que impulsiona o mercado de câmbio é a mudança de taxas de juros feita por qualquer um dos oito bancos centrais globais. Estas mudanças são uma resposta indireta a outros indicadores econômicos feitos ao longo do mês, e possuem o poder de mover o mercado imediatamente e com força total. Como as mudanças nas taxas de surpresa geralmente causam o maior impacto sobre os comerciantes, entender como prever e reagir a esses movimentos voláteis pode levar a respostas mais rápidas e maiores níveis de lucro. (Leia Conheça os principais bancos centrais para obter informações sobre essas instituições financeiras).

Noções básicas de taxa de juros

As taxas de juros são cruciais para os comerciantes do dia no mercado forex por uma razão bastante simples: quanto maior a taxa de retorno. Mais os juros acumulados sobre a moeda investida e quanto maior o lucro. (Leia Um Primer No Mercado Forex para obter informações de fundo.)

Naturalmente, o risco nesta estratégia é a flutuação da moeda corrente, que pode dramàtica compensar todas as recompensas juros. Vale a pena dizer que, embora você sempre pode querer comprar moedas com maior interesse (financiá-los com aqueles de menor interesse), nem sempre é uma decisão sábia. Se a negociação no mercado forex era tão fácil, seria altamente lucrativo para qualquer pessoa armada com esse conhecimento. (Leia mais sobre este tipo de estratégia em Moeda de Carry Trades Deliver.)

Isso não quer dizer que as taxas de juros são muito confusas para o dia médio comerciante; Apenas que eles devem ser vistos com um olho cauteloso, como qualquer um dos comunicados de imprensa regulares. (Leia Trading on News Releases para saber mais.)

Como as taxas são calculadas

O conselho de administração de cada banco controla a política monetária do seu país e a taxa de juro de curto prazo a que os bancos podem contrair empréstimos uns dos outros. Os bancos centrais aumentarão as taxas a fim de conter a inflação, e cortar as taxas para incentivar o empréstimo e injetar dinheiro na economia.

Normalmente, você pode ter uma forte idéia do que o banco vai decidir, examinando os indicadores econômicos mais relevantes, a saber:

(Leia mais sobre o IPC e outras indicações de saúde econômica em nosso tutorial de Indicadores Econômicos.)

Previsão das taxas do banco central

Armado com os dados destes indicadores, um comerciante pode praticamente montar uma estimativa para a taxa de câmbio do Fed. Normalmente, à medida que esses indicadores melhoram, a economia está indo bem e as taxas terão de ser aumentadas ou, se a melhoria for pequena, permanecerem inalteradas. Na mesma nota, quedas significativas nestes indicadores podem significar um corte de taxa, a fim de incentivar o empréstimo. (Leia mais sobre os fatores que influenciam as mudanças na taxa de juros nas Forças Atrás das Taxas de Juros).

Fora dos indicadores econômicos, é possível prever uma decisão de taxa por:

Assistindo a anúncios importantes

Analisando previsões

Anúncios principais

Principais anúncios de chefes de bancos centrais tendem a desempenhar um papel vital nos movimentos de taxa de juros, mas muitas vezes são negligenciados em resposta a indicadores econômicos. Isso não significa que eles devem ser ignorados. Sempre que um conselho de administração de qualquer um dos oito bancos centrais estiver programado para falar publicamente, normalmente dará uma idéia de como o banco vê a inflação.

Por exemplo, em 16 de julho de 2008, o presidente do Federal Reserve, Ben Bernanke, deu seu testemunho de política monetária semestral perante o Comitê da Câmara. Em uma sessão normal, Bernanke lê uma declaração preparada sobre o valor do dólar dos EUA, bem como respostas às perguntas dos membros da comissão. Nesta sessão, ele fez o mesmo. (Leia mais sobre o chefe do Fed em Ben Bernanke: Background And Philosophy.)

Bernanke, em sua declaração e respostas, foi inflexível que o dólar dos EUA estava em boa forma e que o governo estava determinado a estabilizá-lo, embora os temores de uma recessão estavam influenciando todos os outros mercados.

A sessão de 10:00 foi amplamente seguida por comerciantes, e porque era positivo, foi antecipado que o Federal Reserve iria aumentar as taxas de juros, o que trouxe um rali de curto prazo pelo dólar em preparação para a próxima decisão de taxa.